Si superáramos el techo del canal alcista, tendríamos recorrido ya hasta niveles de 9450-9500, por donde pasa la media de 200 y que no testeamos desde mayo del 2008.

No hay que olvidar que estamos en sobrecompra y es cuando se ven más subidas en los índices; la salida de sobrecompra, provocaría una buena señal de cortos.

De momento, no se ve ninguna señal de giro bajista, porque lo que es conveniente no adelantarse y buscar zonas de cortos, salvo en puntos muy concretos con stops cercanos.

Por el momento, no tenemos nada y digo NADA, que nos esté anticipando un giro de mercado; a eso le añadimos que semana tras semana, los datos de sentimiento han favorecido todavía más el rebote; pero...eso no quita que estemos atentos a niveles potenciales de giro y estos son los mencionados; una vez tengamos el giro y dependiendo de si vamos viendo huecos bajistas o no, podremos determinar la fortaleza de ese recorte, o bien si es un recorte para seguir subiendo; repito, importante ver los sucesivos huecos o gaps que se vayan viendo para ver luego si es un recorte o es una vuelta a zonas de 7300 o incluso a mínimos. Por el momento, tenemos por abajo la zona de 7950-8100, que muy probablemente será visitada para apoyarnos en ella y tapar el hueco que hay; ahí ya podríamos testear hacia donde nos quieren llevar.

No sabemos qué es lo que hará el mercado en unas semanas, pero está claro que estas zonas de 8500-8700 ya son para deshacer largos y esperar alguna señal de giro para abrir posiciones cortas como mínimo objetivos ya mencionados en 7950-8100.

Muy importante tapar el hueco bajista de hoy; en caso de tener mañana un hueco bajista y respetarse, estaríamos ante un movimiento bajista importante.

Por el momento, tenemos un hueco muy importante el día 13 entre 7340 y 7376; mientras se respete ese hueco, hay que buscar el lado largo; la pérdida del 7300 nos marcaría un movimiento a la baja; además, hoy hemos hecho otro hueco entre 7428 y 7531; este hueco muy probablemente antes de seguir subiendo intentemos taparlo y es ahí donde tendríamos ocasión de largos; hoy nos hemos acercado mucho a la directriz bajista; esta sería zona de cortos, sin embargo, la manera como estamos subiendo, invita a pensar en mayores subidas, probablemente hasta zonas de 8075, donde hay un hueco bajista importante por tapar.

Así pues, como primera resistencia tenemos la bajista que pasaría mañana por los entornos de los 7660 y en caso de superarlos, tendríamos el hueco bajista en 7811 y sobretodo, el que hay vigente en 8075. Por abajo, soporte mayor de mercado la zona de 7300-350 y zona muy posible de visita para luego girarnos arriba los 7430.

En 8500

Para que veáis de donde viene el pivot naranja y su importancia; recordar que el gráfico está en escala logarítmica:

Hoy de momento tenemos un posible giro en los entornos de 7700, pero creo que hace falta algo más de sangre para que podamos afirmar que tenemos un suelo; quizás la zona de 7500 por donde pasa un pivot muy importante podría ser la parada, aunque no descarto los 7200; por arriba primer punto importante los 8050 y sobretodo, esa zona de 8265; en mi último informe ya comenté que no me cuadraba lo de los bancos y al final se ha cumplido; pues bien, me ha llamado mucho la atención las numerosas compras de pequeños en la zona de 5-5,10 en el san; lo que me hace pensar que no solo debería irse a testear mínimos, sino que incluso lo podríamos ver en los 4,60-4,70; el Sp jugará un papel básico y los entornos de 750 deberían respetarse.

Me preocupa muchísimo el santander y bbva; en este último tramo de subida, solo está subiendo tef; ni iberdrola (que a duras penas está aguantando el soporte de 5,82) ni los bancos están pudiendo; lo peor es que el san no puede tapar el hueco que tiene vigente entre 6,24 y 6,36; superaciones de ese nivel me haría ser optimista, pero mientras no pueda con esa zona de 6,24 me hace ser muy desconfiado en este tramo al alza; si a eso añadimos que el bbva no puede con la zona de 7,6-7,7....es normal también que los bancos les esté costando superar esta resistencia, pues son los que más tiraron del carro en el primer tramo al alza del ibex en la zona de 8000.

En lo que respecta al gráfico diario, se ha confirmado el giro donde debía y la vela de hoy se ha apoyado en la directriz alcista, confirmando la importancia de esa directriz y sobretodo, de los 7975 del contado. Por arriba, el primer nivel de rebote que debemos tener en cuenta es la zona de 8630-8700, que es el 38,2% de fibo de todo el tramo de caída y que además es la proyección del canal bajista roto que podéis ver en gráficos de 60 min.

Una de las cosas que me gustó del ibex el viernes fue la vuelta de iberdrola y tef y en menor medida de los bancos; eso sí, mañana debemos ver ya la confirmación; la rotura de los 7975 nos llevaría a la zona de 7600-7700 con bastante rapidez.

Mañana asistiremos a un gap alcista que testeará las fuerzas alcistas y bajistas; en las últimas sesiones, los gap alcistas han acabado tapándose y cayendo mucho más. El nivel a batir mañana serán los 8400

Estamos acercándonos a posibles niveles de suelo de medio plazo, sin embargo, es importante también que las encuestas de sentimiento lo confirmen y de momento no lo están confirmando.

En caso de romper resistencias, nos iríamos a tapar el gap en los 9370 y sobretodo los 9550 del contado que serán un muro. Por abajo, perder esta zona de 8900-930 en cierres, significa dar por concluido el rebote y reanudar la tendencia bajista de fondo.

Por arriba, tenemos como zona muy importante los 9550 para confirmar un giro de corto plazo; en caso de confirmarse, buscaríamos ya zonas de 10000, por donde pasa el techo del canal alcista y sobretodo esos 10200 donde todavía hay un hueco pendiente por tapar.

Por arriba, siguen siendo claves para la tendencia los 10200; superaciones de esos niveles, harían pensar en un rebote de mayor envergadura hasta zonas de los 12000.

Mirando el gráfico, tenemos una parte positiva que es la superación de la zona de 9300 y ese pivot azul que había servido de freno en todos los intentos de subida; el lunes debe confirmar cerrando por encima de ese pivot; ponernos por debajo de el, sería una señal bajista importante viendo todas las señales de alerta que hay; aparte, nos acercamos a un pivot rojo que ha servido como soporte y resistencia en los últimos meses en el ibex desde la zona de los 15000; por tanto, el lunes es un día importante de confirmación de las subidas de estos días o para marcarnos una posible trampa de mercado; a eso hay que añadir que se han producido dos gaps al alza seguidos y que en caso de ver un tercero, tendríamos también una señal bajista.

Sobre el tema de los huecos, este año no se ha visto esta opción de los 3 huecos seguidos, ya que siempre que han habido dos, al tercero ha pasado lo contrario (ver 13-14-15 de octubre; ver 24-25-26 octubre); es interesante también no obviar la opción que nos marcaron al final de octubre con un rebote de nada menos que de 2000 puntos de 7800 a 9800 en tan solo una semana.

Resumiendo un poco, en caso de romper la zona de los 9500-550 a CIERRES, permitiría ya ser algo más optimista y sería esa zona de 10000-10200 la clave para ver ya rebotes consistentes

Para empezar a pensar en una corrección seria, debemos romper la cadena de mínimos y máximos crecientes y eso pasa por romper mañana la zona de los 9000; en caso de romperlos, los objetivos serían los 8800 (zona donde se apoyó cuando hubo el gap alcista) o bien ir a tapar el gap en los 8500; la corrección no debería ir más allá, pero en caso ya de perder los 8500, el peligro de ir a mínimos sería elevadísimo.

Los objetivos de esta caída para mi son la rotura de los mínimos de 7700, pero.....os tengo que ser francos y también pensaba que hasta ahí iríamos el martes y nos paramos en 8300; por tanto, primer nivel mañana los 8650 y ya pérdida de esos niveles nos iríamos a testear esos 8250-8300; la pérdida de ese nivel nos haría probablemente tapar el gap que hay en 7990 y romper mínimos, así que mucho cuidado.

A resaltar otro dato; esta semana, 3 gaps bajistas, todos tapados; mañana pasará lo mismo?? si hubiera gap bajista y no se tapara, tendríamos una señal bajista importante. La figura de hoy es un doji que además ha sido una rotura en falso; pronostica cosas bastante feillas; veremos...

Además, no hay que olvidar que el itraxx no ha acompañado en la misma medida el rebote que hemos visto en las bolsas; el vix (índice de volatilidad) de momento sí se ha parado donde debía pararse, en la zona de 80; a esta hora ya está en 56, muy cerca de la zona de resistencia que son los 45-50. En caso de ver una rotura del vix abajo, tendríamos una confirmación de subidas en bolsas y probablemente de confirmación del doble suelo.

Por tanto, descartar compras hasta que no se vea un giro consistente en forma de gap de nuevo para poder poner stops; mientras, la parte ganadora es la bajista y con opciones de ver un movimiento que podría ser de un 10-15% a la baja; no descarto incluso que sea muy rápido; todo esto mientras no se superen 8550-8600; atentos también a zonas de 7730-7900 por si ahí reaccionara, ya que entonces tendríamos opciones de ver un doble suelo.

Para mañana pues, esos niveles por abajo y por arriba, para empezar una vuelta, debemos romper los 8600; atentos mañana al vix que de no poder con los 70 nos daría opciones de ver subidas. Recordar que el vix lo podéis ver aquí:

http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=$VIX&p=D&b=3&g=0&id=p07330895889 (el 89 ponerlo dentro del link y sin el espacio; no sé porque sale separado)

En intradía, vemos que la caída está muy bien canalizada; el suelo del canal bajista pasa por los 8530 más o menos

Así pues para mañana, continuación de las caídas y muy importante ver el nivel donde paramos; de momento ha acompañado a la bajada el itraxx, el vix ha rebotado fuerte, por tanto el movimiento bajista es fiable.

Pero no hay que quitarnos de vista esa posible vuelta en V, que se confirmaría rompiendo los 10200 y que nos daría un objetivo de subida de 2500 puntos más, es decir, sobre los 12500-700, donde pasa la bajista de largo plazo. Los indicadores en diario han confirmado el giro también; por abajo, tenemos esos 9500 que tanto han costado de superar hoy y la bajista rota, que pasa a ser zona de soporte. Por tanto, zonas de 9800-10200 es aconsejable deshacer largos o poner un stop bien ajustado y esperar acontecimientos; una rotura de los 10200 nos daría un escenario muy alcista a corto plazo, confirmando esa vuelta en V.

Por arriba, si la superamos, el nivel está claro, esa zona de 9800-10000 por el hueco que hay por tapar y por la confluencia de rayas que llegan a ese precio; el tema es que si se llega a ese nivel, mucho ojo, porque estaríamos ante una posible vuelta en V, con resistencia en esos 10000. Así pues, poquito a poco y conviene estar muy encima del mercado.

No os olvidéis que en el foro está la sección intradía.

Con el cierre de usa de hoy, mañana deberíamos tener un gap alcista salvaje, en los entornos de 9800 y estaríamos confirmando una vuelta en W, donde la resistencia serían los 10500 y el objetivo de la figura serían entre 1500 y 1700 puntos, es decir, sobre los 12000-12200; así que muy atentos a esta poderosa figura que tanto gusta al cuidador del ibex y que ya ha hecho numerosas veces; la podéis ver en marzo del año pasado, que confirmó esa W cuando rompió el 14350 y en cuanto llegó a su objetivo, hubo vuelta abajo, pero la figura se cumplió a la perfección; si llegáramos al objetivo marcado, coincidiría con lo que tengo pensado en el mercado, es decir, un rebote hasta esa zona para luego ver una onda bajista mayor y ver al ibex por debajo de los 8000 probablemente, pero bueno, eso de momento es otro cantar.

Por tanto, mientras se respete ese gap alcista, que además es muy importante porque es semanal (eso pasa los lunes), hay que seguir alcista a corto plazo; por abajo soporte en 9200 con filtro (por si hay de nuevo un gap bajista y luego recupera) y por arriba los 10500; roturas de 10500 confirmarían la vuelta en W y nos marcarían objetivos de 12000-12200

Hasta dónde llegaré el rebote??? no lo sabemos ni lo queremos saber de momento; lo único cierto es que tenemos cosas positivas formadas en gráfico diario y que ahora mismo, el 1º escollo lo hemos superado en cierres; el 2º escollo es la zona comprendida entre 10500-10650, antiguo soporte y que sirvió de apoyo durante muchos días; esa zona debería servir de parada y de una corrección posterior; ojo también porque podría superarlos, pero eso no querría decir nada, ya que un poco más arriba, en los 10900 nos encontraríamos con el 38,2% de fibo de todo el tramo de caída; como veréis, el tramo de caída no lo cogo desde 11400 sino que lo cogo desde los 14300; por qué??? porque en la caída de los 14300 a los 10650, en ningún momento se rebotó un nivel de fibo, así que por eso he cogido los 14300 y no los 11400; aparte, en caso de superar la zona de minas, nos encontraríamos con los 11100-11200, antiguo soporte y directriz bajista de corto plazo; mientras no se superen esos niveles, esto es un rebote para ver todavía más caídas.

Recordar, stop de largos 9300-370. En caso de ver otro gap, se sube el stop a cierres de hoy.

www.sentimientomercado.com/foros/index.php?topic=1248.0

Vamos al ibex......de momento, sigue valiendo la estrella del amanecer que vimos en la zona de 10650; desde esos mínimos, se puede trazar una directriz alcista que de momento está respetando; por tanto, tenemos esta zona de 10700 como soporte clave, con filtro en los 10650; en caso de perder estos niveles, probablemente tendríamos un tramo a la baja rápido hasta los 10000-10200; por arriba tenemos como resistencia el suelo del canal bajista que pasa por los 10950 y esa directriz bajista roja que pasa por los 11200.

Por otra parte tenemos la posible capitulación que se ha visto en todos los mercados mundiales: desde las bolsas, hasta las divisas, hasta las materias primas; pero......hay algo que nos hace tener esperanzas de que así sea; la vuelta del dow cerrando en los 9957 después de haber tocado los 9500 que nos dejará mañana una apertura al alza; también muy importante la caída del crudo que ha cerrado en zona de giro potencial y que probablemente ayudaría a rebotar a las bolsas .

A esto añadir que ahora sí, es bastante probable que tengamos una bajada de tipos por sorpresa a nivel mundial de la mano de la fed (se habla hasta de 100 puntos, a mi modo de ver demasiado exagerado) y del bce (una bajada de 25-50 puntos sería un golpe moral para las bolsas muy positivo)........y no os extrañe que sea mañana.

Hemos cerrado justo en el suelo del canal bajista y mañana probablemente ya entremos en el en forma de gap; ese gap sería importante respetarlo; por arriba tenemos esos 11100 en primera instancia y los 11350 en segunda instancia, por donde pasa la directriz bajista de corto plazo; por abajo, los 10800 en primera instancia y los 10700 en segunda, directriz alcista de corto plazo.

Y ahí tenemos a los mercados, haciendo una figura de vuelta sin precedentes en mínimos, en soportes importantes en todos los índices (ver interesante post: www.sentimientomercado.com/foros/index.php?topic=1288.0); en el ibex ha sido una estrella del amanecer en el 50% de fibo de todo el tramo de subida desdel 2003 hasta el 2007, con gap incluído; desde luego que ahora todo el mundo buscará el porque de las subidas y las bajadas, pero los índices se han girado donde debían girarse por la razón que sea. Con todo ese extremo de pesimismo que había y con toda la basura que han sacado, muy pocos se subieron al carro el viernes y lo que es mejor, que ahora ya la gente no se fía de subirse al tren de los largos y solo buscará posiciones cortas, lo que ayudará todavía más a ver movimientos alcistas.

Pero, a todo esto, dónde nos iremos??? en su momento, puse un post sobre los posibles escenarios del ibex: www.sentimientomercado.com/foros/index.php?topic=1248.0; ya hemos llegado al segundo escenario; y ahora qué??? pues como no tenemos la bola de cristal pero si tenemos los niveles claros, debemos mirar en primera instancia niveles de 11800-850, por donde pasa el techo del canal bajista; superaciones de esos niveles (dudo que lo rompamos a la primera sin antes tener alguna pequeña corrección hasta niveles de 11450-500) nos llevarían al pivot rojo que pasa por los 12500, zona clave para mi, no por el precio, sino por la superación de ese pivot; un pivot parecido, nos estuvo parando durante el periodo enero-mayo y de momento ahora, mientras no diga lo contrario, lo está haciendo también; a ese nivel hay que añadir los 13000, directriz bajista de largo plazo y cuya rotura confirmaría el escenario 2 como un suelo de mercado de largo plazo, que retomaría de nuevo la tendencia alcista (quizás parecido a la crisis del 98); pero............eso sería si se superan niveles de 13000 y eso ahora mismo me hace dudar mucho; sino se superasen esos niveles, el escenario 3º entraría en juego (hablamos de niveles por debajo de 10000).

Pues bien, después del cierre de usa, mañana probablemente tengamos un gap bajista importante que será muy interesante de seguir, pues podría ser perfectamente un gap de agotamiento, visto en los niveles que ha cerrado usa y el ibex y por el tremendo pesimismo que hay y las malas noticias; hay que pensar que las buenas noticias no vienen nunca en suelo, sino que aparecen luego para justificarlo; por tanto, mucha atención a partir de mañana porque se van a testear los soportes comentados.

El suelo del canal bajista pasaría por los 10550; por arriba, esos 11100 que eran un posible pull back han sido tocados hoy y nos ha arrastrado hacia abajo, así que ahora ya pasa a ser una zona clave para ver un rebote de envergadura.

Aquí podemos ver un posible canal bajista de muy corto plazo cuyo techo pasaría por los 11200; en caso de romperse, nos iríamos a tapar el gap gigantesco que hay en la zona de 11411 y es en esos niveles, donde es clave superarlos para que podamos pensar en cotas más altas; por debajo esos mínimos de hoy.

Hoy hemos perdido el lateral a cierres, con lo que el teórico objetivo de proyección serían los 10000; pero vamos por partes; antes de eso, hay un nivel de soporte MUY IMPORTANTE en la zona de 10650-700 que es el 50% de fibo y que además ha sido nivel de apoyo en anteriores caídas; es ahí donde debamos asumir riesgos para abrir posiciones largas, aún sabiendo que la volatilidad va a ser altísima, alrededor de 3-4% intradía; en caso de giro, el rebote tendría como objetivo la zona de 11000-11100 para hacer un pull back y testear el suelo del lateral; en caso de perderse ese nivel de soporte, tendríamos un objetivo de caída hasta la zona de los 10000. No hay que olvidar el 10233, que vendría a ser el mismo tramo de caída desde los 14300, que el tramo desde los 16000 a los 11900 más o menos (4064 puntos).

Por lo que respecta a los indicadores tenemos divergencias alcistas en todo este lateral, aunque ya sabéis que las divergencias deben ser confirmadas por el precio y de momento solo son eso; por lo que respecta a las velas, importante vuelta de ayer que ha sido confirmada por hoy con un gap, formando una estrella del amanecer; para romper la figura, deberíamos romper los mínimos de ayer. A corto plazo, la zona del gap pasa a ser soporte y muy importante el haber vuelto por encima de la directriz alcista verde que nos había estado parando en intradía estos días; por encima, la línea esa punteada que pasa por los 11650 es importante superarla, pues también ha servido de freno en la sesión de lunes; si consiguieramos superar, el objetivo sería ya superar el canal bajista, que pasa por los 11880 más o menos.

La verdad es que la situación es tremendamente rara, sobretodo porque esta última caída ha venido causada por el miedo de quiebra de Lehman.....igualito que cuando pasó con Bear, que posteriormente fue comprado por otro de los grandes; pues bien, hoy, después de toda la caída, han surgido rumores de compra por parte de Goldman; la vez que pasó lo de Bear, se marcó un suelo, veremos si esta vez es así, pero lo que sí es seguro, es que no tiene mucha lógica romper el lateral por la parte de abajo, con este sentimiento bajista tan grande y con las malas noticias que están saliendo.

Otro detalle muy importante, la bajada del crudo y del euro ha sido vertical (igual que su subida); sin embargo, no ha estado acompañada por las bolsas; al contrario, se ha caído más; pero vamos un poco para atrás y miramos la cotización del crudo y veremos que en toda su subida, no influyó en las bolsas negativamente, sino que lo hizo cuando ya empezó a superar cotas de 110$-120 a finales de abril; pues bien, ahora tenemos que el crudo ha caído de 150 a 100 y esto no ha influido para nada en las bolsas positivamente, con lo cual no sería de extrañar que tuvieramos un rebote tardío gracias a esto (seguramente por ahí irán los tiros), pues estos datos son gloria para la inflación y para las empresas exportadoras (bajada del euro).

Así pues, ya tenemos los niveles claritos; por abajo de los mínimos, nos vamos al 10650, 50% de fibo de todo el tramo de caída; por arriba debemos superar esa directriz bajista de corto plazo que pasa por los 11400 y volver a ponernos por encima de esa directriz que hoy ha hecho de freno. De superar esos niveles, nos iríamos a la parte alta del canal y a empezar de nuevo; para mi, antes de ver niveles de 10700 y probablemente ir a buscar ese 61,8% de fibo en 9350, deberíamos a buscar esa directriz bajista de largo plazo en la zona de los 13000 y sin superar ese pivot que ha frenado el ibex y que pasa por los 12300, pero eso ya es a más largo plazo; si se pierden los mínimos, este análisis cambiará de idea.

Con esto quiero decir que para mi se va a romper el lateral, pero que las posiciones largas se deben tomar en la parte baja del lateral y deshacer o bien en esa zona del 12000 o con un poco de riesgo, buscar esa directriz roja, donde ahí hay que tomar posiciones cortas; el objetivo final de este rebote para mi sigue siendo esa zona de 13000, por donde pasa la directriz bajista desde máximos.

Aquí tenemos un gráfico con más prespectiva y comparando con el movimiento del mes de enero.

Por la parte de abajo, no deberían perderse los 11200, ya que se rompería la base del canal alcista.